Fluidra SA (BME: FDR), le leader mondial énuméré en espagnol dans les équipements de piscine et de bien-être et les solutions connectées, a annoncé aujourd'hui qu'elle avait acquis Sr Smith, un fabricant américain d'équipements et d'accessoires de terrains de piscine commerciaux et résidentiels, de Champlain Capital, un fonds de capital-investissement basé à San Francisco et à Boston.
Fluidra continue d'accélérer la croissance avec l'acquisition de Sr Smith
L'expertise de l'offre de produits et de fabrication de Sr Smith
Fondée en 1932, SRSmith est l'un des principaux fabricants mondiaux spécialisés dans les équipements et accessoires de pont de piscine commerciaux et résidentiels. Leur portefeuille de produits, qui est complémentaire de l'offre de Fluidra, est vaste et comprend des blocs de départ, des rails, des échelles, des diapositives, des planches de plongée, des ascenseurs conformes à l'ADA, des systèmes de natation, des systèmes de couverture thermique, des feux de piscine et des meubles en pool.
Basée à Canby, en Oregon, SR Smith exploite des installations de fabrication à partir de plusieurs emplacements aux États-Unis et en Australie. Leurs produits sont soutenus par des distributeurs du monde entier, avec une concentration aux États-Unis, en Australie, au Canada et en Europe. Avec l'ajout de SR Smith, Fluidra élargira encore son réseau opérationnel existant, augmentant la capacité globale de livraison des produits de l'entreprise.
La contribution positive attendue de l'acquisition de SR Smith
L'acquisition était évaluée à 240 millions de dollars et a été entièrement réglée à la clôture avec des installations de trésorerie et de dette existantes. La transaction devrait être accrétive aux EPS de liquidités de Fluidra dès le premier jour. Fluidra augmente ses directives en 2021 en fonction de la contribution positive attendue de l'acquisition de SR Smith comme suit:
La croissance des ventes passera de 35-40% à 37-42%
La marge d'EBITDA restera entre 25% et 25,5%
La croissance du BPA de Cash passera de 80-90% à 83-93%
"Notre objectif ultime est d'être le meilleur partenaire de l'industrie pour nos clients. Au cours de la dernière année, nous avons doublé notre engagement à se développer dans différents segments de marché et catégories de produits et avons fait des acquisitions stratégiques en Amérique du Nord de Build Pool HeaterS LLC et Custom Mouded Products LLC pour nous rapprocher de cet objectif," ditBruce Brooks, directeur général de Fluidra.
"Cette dernière acquisition de SR Smith ne nous rapproche pas seulement, elle nous propulse. SR Smith est une entreprise exceptionnelle avec une équipe talentueuse et une réputation stellaire. Leur expertise spécialisée et leur portefeuille complet de produits accéléreront notre croissance future dans les segments de piscine commerciaux et résidentiels et nous permettra finalement de mieux servir nos clients en Amérique du Nord et dans le monde."
Une évolution future prometteuse pour SR Smith
"Nous sommes ravis de rejoindre la famille Fluidra," ditRich Laitta, directeur général de Sr Smith. "Avec leur solide dévouement à répondre aux besoins des clients, à se concentrer sur des solutions et des services innovants et une expertise sur le marché mondial, nous pensons que cette décision facilitera la prochaine évolution de la croissance pour SR Smith."
Après l'acquisition, SR Smith continuera de fonctionner indépendamment de son siège social de l'Oregon.
McGuirewoods LLP a agi en tant que conseiller juridique principal de Fluidra. Prestwick Partners a agi en tant que conseiller de vente à SR Smith, tandis que Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP a agi en tant que conseiller juridique.
